年內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)研名單出爐！

2022年初以來，匯川科技、邁瑞醫(yī)療(行情:300760)、埃斯頓(行情:002747)、中科創(chuàng)達(dá)(行情:300496)、白蓉科技(行情:688005)、高策(行情:688556)。其中，工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)匯川科技年內(nèi)接受機(jī)構(gòu)研究員人數(shù)最多，超過1800人，醫(yī)療器械領(lǐng)軍企業(yè)邁瑞醫(yī)療緊隨其后。

此外，券商中國記者發(fā)現(xiàn)，隨著新能源汽車銷量的增長(zhǎng)，汽車電子行業(yè)成為機(jī)構(gòu)研究的主要方向之一。近日，多家覆蓋汽車電子業(yè)務(wù)的公司在婚禮上舉行投資者關(guān)系活動(dòng)時(shí)，有參與調(diào)研的基金經(jīng)理表示，看好汽車智能化帶來的行業(yè)高增長(zhǎng)率，以及相關(guān)公司國產(chǎn)化率的逐步提升。

自動(dòng)化領(lǐng)域的龍頭企業(yè)成為“群體寵物”

根據(jù)Wind的數(shù)據(jù)，7月16日至22日，機(jī)構(gòu)調(diào)研了146家上市公司。研究方廣泛覆蓋證券公司和基金機(jī)構(gòu)，分別參與了120家和96家公司的研究。被調(diào)查的公司多為醫(yī)藥生物、電力設(shè)備和機(jī)械設(shè)備公司，上榜公司超過15家。

從年內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)研來看，匯川科技、邁瑞醫(yī)療、埃斯頓、中科創(chuàng)達(dá)、白蓉科技、高策、巨光科技、華陽集團(tuán)等上市公司調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量都是最高的，都超過1000。

關(guān)于公司對(duì)新能源乘用車混合動(dòng)力市場(chǎng)的看法及目前的進(jìn)展，匯川科技表示，新能源汽車是消費(fèi)者需求多元化的業(yè)務(wù)。在多元化的空間里，混合動(dòng)力汽車可以在一定程度上滿足里程焦慮客戶的需求。公司認(rèn)為，在我國新能源汽車發(fā)展趨勢(shì)下，混合動(dòng)力汽車具有一定的生命周期，幾年前開始投入混合動(dòng)力汽車相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)。目前，我們已經(jīng)看到混合動(dòng)力汽車的發(fā)展是我國新能源汽車的一個(gè)重要方向。該公司可以在混合動(dòng)力領(lǐng)域提供非常有競(jìng)爭(zhēng)力的解決方案，自2021年以來，它已經(jīng)獲得了多個(gè)混合動(dòng)力平臺(tái)的定點(diǎn)車型。預(yù)計(jì)混合動(dòng)力市場(chǎng)將為公司新能源汽車業(yè)務(wù)帶來更好的發(fā)展支撐。

此外，從過去幾個(gè)季度來看，公司自動(dòng)化業(yè)務(wù)的毛利率受到了影響。隨著芯片價(jià)格和供應(yīng)的變化，自動(dòng)化業(yè)務(wù)今年的毛利率預(yù)期水平受到了與會(huì)者的廣泛關(guān)注。對(duì)此，匯川科技表示，近兩年關(guān)鍵器件供應(yīng)緊張的局面給公司經(jīng)營帶來了壓力，且公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)一直在變化，毛利率相對(duì)較低的產(chǎn)品在增加，因此公司產(chǎn)品的毛利率在近幾個(gè)季度出現(xiàn)了一定程度的下降。總體來看，工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)的毛利率在公司各業(yè)務(wù)板塊中保持較高水平。其中，核心控制層和驅(qū)動(dòng)層(伺服、變頻器等。)保持良好的毛利率。今年4月中旬，該公司提高了自動(dòng)化產(chǎn)品的價(jià)格。與此同時(shí)，最近一些設(shè)備的價(jià)格有了一定程度的下降。預(yù)計(jì)今年自動(dòng)化業(yè)務(wù)的毛利率將處于相對(duì)穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)。

醫(yī)療器械領(lǐng)導(dǎo)者在這一年接受了1700多家機(jī)構(gòu)的調(diào)查。

領(lǐng)先的醫(yī)療設(shè)備邁瑞醫(yī)療也受到了廣泛關(guān)注。年內(nèi)收獲1700多家研究機(jī)構(gòu)，僅次于匯川科技。7月20日晚間，邁瑞醫(yī)療發(fā)布了2022年5月13日至7月20日的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄。共有來自988家機(jī)構(gòu)的2519名員工參與了調(diào)查，研究問題主要集中在國內(nèi)IVD(體外診斷產(chǎn)品)的收集和購買。

具體來看，邁瑞醫(yī)療介紹，自去年11月在安徽省開展部分化學(xué)發(fā)光試劑的采集工作以來，公司化學(xué)發(fā)光業(yè)務(wù)在安徽省無論是儀器安裝還是試劑數(shù)量都取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。據(jù)公司統(tǒng)計(jì)，公司新增裝機(jī)數(shù)量在安徽省內(nèi)領(lǐng)先，成功進(jìn)入大量三甲醫(yī)院，大大縮短了儀器入院時(shí)間。上半年，公司在安徽省的化學(xué)發(fā)光業(yè)務(wù)仍實(shí)現(xiàn)了近80%的增長(zhǎng)。今年4月，國家醫(yī)保局對(duì)地方聯(lián)盟采集進(jìn)行了統(tǒng)一部署和協(xié)調(diào)，其中江西省將率先啟動(dòng)肝功能生化試劑采購聯(lián)盟。雖然江西省醫(yī)保局尚未透露本次集采的具體方案，但公司將積極參與和配合本次集采，以期獲得更大的市場(chǎng)份額，尤其是在高端醫(yī)院。

關(guān)于公司近期發(fā)布的凝血新產(chǎn)品CX-9000，邁瑞醫(yī)療表示，對(duì)公司而言，CX-9000的上市意味著凝血業(yè)務(wù)逐漸高端化，并將加速向三級(jí)醫(yī)院滲透。然而，凝血市場(chǎng)廣闊的發(fā)展前景和目前極低的國產(chǎn)化率，使得凝血業(yè)務(wù)成為IVD生產(chǎn)線未來的另一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

海外市場(chǎng)方面，根據(jù)安永研究報(bào)告的數(shù)據(jù)，2021年和2019年全球醫(yī)院收入恢復(fù)到90%。隨著海外抗疫常態(tài)化，公司預(yù)計(jì)今年海外市場(chǎng)常規(guī)診療活動(dòng)和患者數(shù)量逐步恢復(fù)至疫情前水平，使得公司海外常規(guī)業(yè)務(wù)復(fù)蘇明顯。鑒于去年一季度歐洲新醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施和部分發(fā)展中國家疫情的影響，今年一季度海外市場(chǎng)仍存在基數(shù)壓力。如果剔除疫情相關(guān)產(chǎn)品，今年第一季度海外市場(chǎng)常規(guī)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超過30%。第二季度海外市場(chǎng)整體取得輝煌業(yè)績(jī)，三大生產(chǎn)線繼續(xù)實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)高端客戶的突破。

汽車電子行業(yè)備受關(guān)注。

此外，券商中國記者發(fā)現(xiàn)，隨著新能源汽車銷量的增長(zhǎng)，汽車電子行業(yè)也成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的主要方向之一。近期多家覆蓋汽車電子業(yè)務(wù)的公司在婚禮上舉辦投資者關(guān)系活動(dòng)時(shí)，機(jī)構(gòu)的研究方向主要集中在公司汽車電子業(yè)務(wù)訂單和與知名汽車公司的合作上。

談及汽車電子的看好投資機(jī)會(huì)，北京某大型公募基金經(jīng)理表示，第一個(gè)原因是不僅電動(dòng)汽車正在大規(guī)模提升汽車智能化的自動(dòng)化水平，新的傳統(tǒng)燃油汽車也在引入各種智能功能。比如自動(dòng)駕駛等功能，包括車內(nèi)自動(dòng)駕駛艙的各個(gè)方面。所以整個(gè)汽車電子或者智能汽車板塊的行業(yè)增速非常快，甚至比電動(dòng)汽車還要快。

第二個(gè)原因是相關(guān)公司的國產(chǎn)化率有望逐步提高。目前板塊內(nèi)很多公司的國產(chǎn)化率還是比較低的，比如汽車的核心芯片。然而，在過去的兩年里，我們的許多中國公司在汽車電子領(lǐng)域迅速提高了他們的能力和市場(chǎng)份額。