如何把握財富機遇，跑贏長壽時代？

2月11日，第二屆長壽時代財富高峰論壇暨泰康家族辦公室發布會成功舉辦。在圓桌討論環節，來自泰康保險集團、浙江大學、中信信托以及中信建投的財富管理從業者、觀察者，從個人、家庭、家族多層次維度，為我們探討財富解決方案，拆解財富管理“密碼”。

與會業內專家認為，財富管理時代、資產配置的時代已經開啟，個人和家庭要早規劃、早準備。所謂的風險和收益的匹配不僅僅是數字上看到的所謂波動的匹配，更要站在個人角度考慮整個財富規劃，企業面臨的財富配置也是如此。要理解各種資產波動背后的本質，挖掘轉變背后深度的投資機會。需求端和供給端共同成長，打造一個健康成長、幸福的財富管理新生態。

著眼長期投資角度 追求復利之花

2023年有哪些財富新機遇，有哪些變化值得我們提前瞭望和理解?“一多一少”引起泰康保險集團副總裁、泰康人壽常務副總裁兼首席運營官黃新平的關注。所謂“一少”，就是2022年全國總人口數出現60多年來的首次凈負增長;“一多”是去年以來居民儲蓄存款持續增加，大量的現金類金融資產涌向銀行。面對這樣的情形，對于怎樣合理地做好金融資產的配置，黃新平認為，借助專業的力量、依靠專業財富管理機構而非個人做好資產配置將成為趨勢。

怎樣更好創造財富，中信信托家族信托部總經理王楠從市場趨勢角度認為，可以結合二十大報告中關于國家對于未來產業發展的布局，來優化、提升或調整資產配置的領域。后疫情時代，市場對大健康、大消費領域的關注也具有顯而易見的機會。根據中信信托服務過的幾千名客戶的經驗，建議重視和審視個人和家庭資產配置的合理性，逐步嘗試接受專業機構的建議，從簡單存款到固收類產品，再根據市場的變化及時增加權益類投資比例，有條件的進一步豐富如外匯、貴金屬、期貨等品類，包括海外資產的配置等。總結來說，就是建議關注大類資產配置帶來的超額收益，并且從長期主義角度來看待投資，追求復利之花。

另外，王楠表示，信托本源業務優勢已逐步顯現出來，除了獨特的信托法律制度安排和資產隔離優勢外，信托所涵蓋的資產管理類別從最早的資金，已擴展到家庭保單、不動產，以及股權管理等方面；同時，信托在傳承上也有非常強大的功能，可以實現定向傳承、永續傳承和按條件傳承，甚至還可以通過信托進行公益慈善安排等，所以信托將會在財富管理領域繼續為高凈值客戶帶來更大的助力。王楠表示，信托從來不止于金融，金融是有溫度的。就如信托公司和保險公司合作的保險金信托服務，通過信托和保險的優勢互補可以為廣大高凈值客戶及其家庭創造一種新型的綜合性服務。

中信建投非銀金融與金融科技首席分析師趙然看到一個變化和一個機會，其認為伴隨著非標轉標、理財凈值化等背景，基金產品供給數量越來越多，投資者如何挑選適合自己的金融產品成為剛需。需要弄明白資產波動背后原因是產業面臨拐點還是短期情緒擾動，這是最大的變化，也是對投資最大的挑戰。

趙然認為，所謂的風險和收益的匹配不僅僅是數字上看到的所謂波動的匹配，真正的以客戶為中心需要首先建立與投資者同頻率的溝通，需要站在每個個人角度考慮整個財富規劃。“堅持難而正確的事，實現財富的保值增值。最終投資勝利者都屬于樂觀的，如果不能看到長期的趨勢，中間的波動或讓我們提前離場。”趙然如是說。

在趙然看來，如果身在市場波動中，易被情緒擾動，短期持有和高頻交易不利于基金投資者盈利，投資者需要拉長投資周期，方能獲得時間的復利，并實現長期穩健的保值增值。

資產配置在中高凈值客群已開始

黃新平認為，隨著人口進入持續負增長的階段，勢必會導致社保養老金替代率的持 續下滑，中高凈值人群要想維持品質生活，其個人、家庭必須要“早準備、早行動”，要相信專業的力量，選擇頭部企業，來做好資產尤其是康養資產的配置。

黃新平透露，資產配置在中高凈值客群已經開始。從公司內部數據來看，養老金類保險資產的配置加快;從銀行銷售端來看，保險銷售的中間收入也在快速增加。總體來說，中高凈值客戶已經做出選擇，注重養老、保險資產的配置，注重高品質養老社區資源的選擇，并開始注重未來家庭和家族成員的康養規劃與安排。

浙江大學管理學院企業家學院院長陳凌認為，所謂財富包括事業財富、金融財富、人力財富以及社會財富。其中一些是物質的財富，另一些則是人與人之間的關系，這是重要的精神財富。

后疫情時代，經歷過艱難之后，陳凌發現很多家族在幾代人間的溝通上，有了更多的溫度和話題。因此，他建議大家對傳承、對未來財富配置、對未來家族成員事業及其發展，進行細致梳理。”此外，陳凌還強調了需求側與供給側共造生態的重要性，“客戶和機構應共同成長，打造一個健康、成長、幸福的財富管理新生態。”