自北交所引入做市商機制以來，券商積極申請做市業(yè)務(wù)資格，為市場提供流動性。近期，財信證券、首創(chuàng)證券的北交所股票做市業(yè)務(wù)資格申請均收到證監(jiān)會的反饋意見。

中國金融智庫特邀研究員余豐慧對《證券日報》記者表示:“隨著北交所市場的不斷發(fā)展壯大，券商看到了更多的業(yè)務(wù)機會和盈利空間，因此積極申請做市業(yè)務(wù)資格。不過，隨著北交所市場的競爭加劇，券商需要不斷提升自身的業(yè)務(wù)能力和服務(wù)質(zhì)量，才能保持競爭優(yōu)勢?！?/p>

北交所做市商

持續(xù)擴容至16家

做市商制度是指特許的交易商不斷地向投資者雙向報出特定證券的買賣價格，并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易，而投資者的買賣請求并不直接配對成交。做市商通過雙向交易來維持市場的流動性，同時通過買賣報價的價差獲取利潤。

做市業(yè)務(wù)前景廣闊，近年來，券商積極謀求申請各項做市業(yè)務(wù)資格。從北交所做市商的情況來看，已有16家券商陸續(xù)獲得北交所做市商資格，截至4月15日記者發(fā)稿，做市數(shù)量位于前三名的券商分別是國金證券、中信證券、國投證券，做市數(shù)量分別為50只、46只、43只。

不少未入場的券商也在積極申請資格。4月12日，證監(jiān)會對財信證券、首創(chuàng)證券的北交所股票做市業(yè)務(wù)資格申請給出了反饋意見。證監(jiān)會要求首創(chuàng)證券進一步說明做市業(yè)務(wù)部各崗位職責內(nèi)容、從事北交所股票做市交易業(yè)務(wù)團隊人員是否均為北交所做市業(yè)務(wù)專崗；并補充說明擬開展北交所做市業(yè)務(wù)規(guī)模、2023年度新三板做市業(yè)務(wù)情況。

對于財信證券，證監(jiān)會要求其說明與做市業(yè)務(wù)相關(guān)的多項內(nèi)容，包括厘清分公司與風險管理部的職責邊界，說明分公司的業(yè)務(wù)范圍以及公司總裁同時分管上市證券做市業(yè)務(wù)與分公司是否存在利益沖突，是否符合業(yè)務(wù)隔離要求，并提供2022年新三板做市業(yè)務(wù)排名的佐證材料及排名情況等信息。

緊抓新業(yè)務(wù)機遇

券商積極申請“入場”

在北交所1月份召開的做市商工作座談會上，北交所相關(guān)負責人表示，北交所做市業(yè)務(wù)上線以來，各做市商積極履行報價義務(wù)、展業(yè)規(guī)模持續(xù)拓展、業(yè)務(wù)模式逐步豐富，切實發(fā)揮了提供流動性、平抑波動性的效用?！吧罡?9條”發(fā)布以來，北交所持續(xù)推進做市商擴容工作，做市商隊伍將進一步擴大。

北交所的高質(zhì)量建設(shè)擴容為券商帶來了業(yè)務(wù)新機遇，尤其是為戰(zhàn)略聚焦北交所業(yè)務(wù)的中小券商提供了特色化、差異化發(fā)展的新動能。近期，多家券商相繼披露了北交所做市業(yè)務(wù)的布局進展以及未來發(fā)展規(guī)劃。

其中，已獲得北交所做市業(yè)務(wù)資質(zhì)的券商正不斷完善業(yè)務(wù)的相關(guān)保障。比如，華泰證券表示，2023年公司新增北交所股票做市業(yè)務(wù)。公司根據(jù)具體業(yè)務(wù)風險特征，深入研究業(yè)務(wù)風險實質(zhì)，識別評估業(yè)務(wù)潛在風險，建立業(yè)務(wù)管理辦法，制定各類策略級和公司級風險控制指標，并進一步完善做市業(yè)務(wù)配套的人員設(shè)置、系統(tǒng)建設(shè)以及管控機制，保證新業(yè)務(wù)有序、穩(wěn)健開展。

而尚未獲得北交所做市業(yè)務(wù)資質(zhì)的券商也在加快布局步伐。比如，3月29日，西南證券董事會通過了《關(guān)于申請開展北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)的議案》。紅塔證券也表示，隨著北交所持續(xù)深化改革以及北交所二級市場流動性進一步活躍，北交所已經(jīng)成為我國專精特新企業(yè)發(fā)展的主陣地，未來市場容量和質(zhì)量將持續(xù)提升。公司將把握機遇，積極申請北交所做市業(yè)務(wù)資格，未來公司做市業(yè)務(wù)的發(fā)展重心也將向北交所傾斜。

首創(chuàng)證券表示，公司在投行業(yè)務(wù)方面，依托區(qū)位優(yōu)勢，深化北京根據(jù)地戰(zhàn)略，以北交所業(yè)務(wù)為發(fā)力點，聚焦國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，強化“投研+投資+投行”的協(xié)同策略，推動業(yè)務(wù)實現(xiàn)革新突破。在做市方面，將以高質(zhì)量建設(shè)北交所為契機，持續(xù)發(fā)力新三板做市交易業(yè)務(wù)，同時推進北交所做市業(yè)務(wù)資格申請工作，提升做市交易服務(wù)能力。

西南證券也表示，將積極申請北交所做市業(yè)務(wù)資格，全方位持續(xù)提升服務(wù)中小企業(yè)的質(zhì)量水平。東方證券將繼續(xù)拓展北交所與科創(chuàng)板做市業(yè)務(wù)，篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)成為做市標的，創(chuàng)造穩(wěn)定收益。