隨著我國數字經濟建設的不斷推進，國企數字化轉型也在不斷加速。今年以來，相關部門頻頻釋放政策信號，推動國企深入實施數字化轉型。機構分析認為，隨著國企深入實施數字化轉型開啟，包括軟件、計算機、電信等TMT產業鏈即將迎來新的發展機遇。

6月29日，A股三大指數繼續走低，但通信設備、軟件、互聯網等板塊逆勢上漲，截至當日收盤，Wind互聯網行業指數、軟件行業指數和大數據指數分別收漲1.46%、0.85%和0.77%。

消息面上，6月27日，國務院國資委在浙江桐廬召開深入推進國有企業數字化轉型專題會議指出，國有企業要深刻認識國企數字化轉型重要意義，加強對標評估、推進試點示范、完善體制機制、加強合作發展，深入實施國有企業數字化轉型行動計劃，全面提升數字化智能化發展水平，加快世界一流企業建設，更好發揮國企科技創新、產業控制、安全支撐作用，為加快建設現代化產業體系、促進實體經濟高質量發展做出更大貢獻。

實際上，這并非年內國資委首次強調國企數字化轉型。自2020年8月國務院國資委印發《關于加快推進國有企業數字化轉型工作的通知》之后，隨著我國數字經濟建設的不斷推進，國企數字化轉型持續加速有序推進。

今年4月，國資委召開的國資央企信息化工作推進會議也指出，要著力提高智能監管水平，全面推進國資央企云體系和大數據體系建設，持續健全完善信息化工作保障機制，在建設世界一流企業過程中，同步建成一流信息化能力，以“智慧國資、數字央企”建設，更好促進國資監管效能提升，加快推進國資央企高質量發展。

在4月初舉辦的國新辦新聞發布會上，國資委科技創新局負責人王曉亮介紹，下一步國資委將深入實施國有企業數字化轉型行動計劃，加強數字技術攻關，深化數字技術與生產經營融合，進一步加快傳統產業轉型升級和新興產業培育，充分發揮國有經濟戰略支撐作用，為數字中國建設做出更大貢獻。

從發展前景來看，我國企業數字化轉型市場空間巨大。據中國信息通信研究院數據統計，2021年我國數字化轉型市場總規模達2萬億元，預計到2025年將增長至5萬億元。其中，硬件設備占比約40%，數據相關業務占整個市場的20%至30%的份額， IT基礎設施與應用開發則分別占15%至20%。IDC報告則指出，到2026年，中國數字化轉型支出規模預計超過6000億美元，五年復合增長率將達到17.9%，增速位于全球前列。

機構分析認為，隨著國企深入實施數字化轉型開啟，包括軟件、計算機、電信等TMT產業鏈即將迎來新的發展機遇。尤其是目前正在全面推進的國資央企云體系和大數據體系建設，將帶來巨大的增量空間。

華通證券分析，央國企排頭兵數字化轉型與信創建設兩大主線投資邏輯不改。作為推動經濟發展的新引擎，一系列推動數字經濟和實體經濟融合發展的產業政策已陸續出臺，未來相關產業政策仍有望持續推出并得到有力落地。在政策驅動與企業高質量發展內在需求共振下，軟件市場規模有望迎來加速擴容。

“央企數字化轉型的加速，將使得深耕央企數字化市場的軟件行業盡享轉型紅利。”民生證券在研報中如是指出。東吳證券表示，數據要素最大的邊際變化是公共數據的開放，公共數據開放第一步是“上云”。為了統籌發展和安全，兼顧風險和效率，地方政府和央國企首選國資云。未來隨著政策不斷推進，數據運營和安全將成為更大市場，建議提升對數據要素整體板塊關注度，具體標的方面，建議從醫保數據運營、國資云、其他數據放開三個方向進行關注。

“下半年建議重點關注國產化、數字化、智能化三大驅動因素?！敝性C券計算機團隊分析師唐月表示，去年底以來，關于數據要素和數字中國的宏觀政策密集出臺，數據作為新型生產要素，有望成為新的經濟拉動因素，并為未來系統步入智能化階段做必要的鋪墊。

萬聯證券分析師夏清瑩在計算機行業中期策略中指出，要把握AI產業變革和數字中國建設雙主線機遇，建議關注AI算力、AI應用、數據要素三大領域。她在此前也指出，國資云的建設是數據要素市場化發展的必要前提，隨著相關政策的持續落地，將會推動國資云建設進度提速，建議關注國資背景的云廠商。

民生證券認為，國資云作為數字經濟、數據要素建設的重要核心底座，是保障數據流通、安全、計算的重要基礎，有望受政策扶持而加速發展。目前央企的云計算業務正處于快速發展階段，政策的支持則有望進一步推動央企云業務的加速發展。建議重點關注具有央企背景，同時自身云業務快速發展的公司。